Lars Erichsen
Manager, Umwandlungs- & Gestaltungsberatung
Due Diligence
Die Tax Due Diligence-Prüfung ist regelmäßig wesentlicher Bestandteil im Rahmen einer beabsichtigten Unternehmenstransaktion. Ziel einer Due-Diligence-Prüfung ist die Identifikation steuerlicher Chancen und Risiken der Unternehmensakquisition sowie als Ergebnis die Gewinnung von Erkenntnissen, die die Herleitung einer optimalen steuerrechtlichen Transaktionsstruktur ermöglichen.
Höchste Qualitätsansprüche und Sorgfaltsprüfung sind für uns bei der Risikoprüfung selbstverständlich. Gleichwohl prägen Kosten- und Effizienzkriterien unsere Vorgehensweise, insbesondere bei der Begleitung eines Unternehmenserwerbs. Sofern die Kaufentscheidung noch nicht gefallen ist, bietet es sich an, die Due Diligence-Prüfung der Zielfirma in zwei Phasen/Bereiche zu unterteilen. Phase I konzentriert sich auf die für die Kaufentscheidung wesentlichen Risiken (Risikoprüfung). Phase II dient der möglichst genauen Ermittlung des Umfangs der wirtschaftlichen Risiken im Hinblick auf die Kaufvertragsverhandlungen. Hierbei nehmen wir auch die für die Integration des Unternehmens nach Erwerb relevanten Informationen auf.
Die Tax Due Diligence kann sich wahlweise allein auf Ertragssteuern konzentrieren oder auch die Untersuchung von Sozialabgaben und Abzugssteuern oder anderer Steuerarten, wie zum Beispiel der Umsatzsteuer, umfassen. Den Umfang unserer prüfenden Untersuchungen stimmen wir jeweils mit unserem Auftraggeber nach seinen Bedürfnissen ab. Eine Due Diligence kann dabei insbesondere die folgenden Analysen und Dienstleistungen einschließen:
- Steuerliche Würdigung von Sachverhalten in den handelsrechtlichen Jahresabschlüssen der Gesellschaft, die von der tatsächlich oder voraussichtlich durch die Finanzbehörden vertretenen Rechtsauffassung möglicherweise soweit abweichen, dass hieraus wesentliche steuerliche Mehrbelastungen für das Unternehmen drohen
- Beurteilung der steuerlichen Risiken im Zusammenhang mit außerplanmäßigen Abschreibungen und Umstrukturierungen in der Vergangenheit des Unternehmens
- Kommentierung möglicher Auswirkungen der Akquisition auf die steuerliche Situation der Zielgesellschaft oder ihrer Tochtergesellschaften
- Analyse von Verrechnungspreisfragen und weiterer steuerlicher Besonderheiten international agierender Unternehmen/Zielunternehmen
Einen beispielhaften Ablauf einer durch uns für einen potenziellen Käufer durchzuführenden Tax Due Diligence (Buy-side) mit Datenraum finden Sie hier.
